Cieľom školenia je poskytnúť najnovšie informácie z oblasti finančných derivátov na vyspelých finančných a opčných trhoch, oceňovanie finančných derivátov, možnosti využitia finančných derivátov.

 

1.    Finančné inovácie na vyspelých finančných a opčných trhoch

        1.1.      Podstata finančných derivátov

        1.2.      Finančné riziká a deriváty

        1.3.      Druhy finančných derivátov

                    1.3.1.   Termínové kontrakty (forwardy, futurity)

                    1.3.2.   Opcie (kúpne, predajné)

                    1.3.3.   Swapy (menové, úrokové)

 

2.    Techniky a metódy oceňovania finančných derivátov

        2.1.      Oceňovanie termínových kontraktov

                    2.1.1.   Odhad spotových a termínových výnosových kriviek

                    2.1.2.   Oceňovanie futurít

        2.2.      Oceňovanie opcií

                    2.2.1.   Binomický model

                    2.2.2.   Black- Scholesov model

 

3.    Možnosti využitia finančných derivátov v praxi

        3.1.      Obchodovanie a zaistenie sa voči úrokovému riziku

                    3.1.1.   Forwardy, FRA kontrakty, futurity

                    3.1.2.   Opcie na úrokovú mieru  

                    3.1.3.   Úrokové swapy

        3.2.      Obchodovanie a zaistenie voči menovému riziku

                    3.2.1.   Forwardy na menu, futurity

                    3.2.2.   Opcie na menu

                    3.2.3.   Menové swapy

 

 

Predpokladané znalosti:

Základy fungovania peňažných, kapitálových a menových trhov.

 

Prednášajúci:

doc. Dr. Ing. Anna Polednáková, Ekonomická univerzita v Bratislave